Le trading pour compte propre offre aux traders un moyen intéressant de participer aux mouvements du marché.
Comment ? En utilisant les ressources fournies par l’entreprise.
Avec l’essor du Prop Trading moderne, les individus explorent désormais ces opportunités en passant des évaluations pour rejoindre des props firms réputées.
Que vous soyez nouveau dans cet univers captivant ou un trader expérimenté en quête d’avantages et d’opportunités, nous vous accompagnons dans votre périple.
Qu’est-ce que le prop trading ?
Sommaire
Le trading pour compte propre, communément appelé prop trading, décrit la pratique selon laquelle les traders s’engagent dans des activités de trading.
Ceux-ci utilisent le capital d’une prop firm ou d’une institution financière plutôt que leur propre capital.
Ces négociateurs interviennent sur différents marchés financiers et utilisent divers instruments financiers.
Notamment des actions, des options, des contrats à terme et des contrats de différence (CFD).
L’objectif principal du prop trading est de générer des profits pour l’institution en utilisant le capital alloué par l’entreprise pour la négociation.
Bien qu’il existe des entreprises qui ne pratiquent que le prop trading, il s’agit également d’une pratique des banques d’investissement qui disposent d’un département spécialisé dans le prop trading :
Les banques d’investissement qui disposent de bureaux spécialisés dans le trading pour compte propre. Les banques bénéficient d’informations extrêmement précieuses et d’une visibilité sur le flux d’ordres. Toutefois, le prop trading au sein des banques est fortement réglementé depuis la crise financière de 2008.
Les fonds spéculatifs qui négocient leurs propres fonds et gèrent des fonds pour leurs investisseurs.
Les sociétés de trading (prop firms) à haute fréquence qui agissent également en tant que teneurs de marché.
Les sociétés de négoce de matières premières, telles que Glencore, Vitol et Trafigura, qui négocient des matières premières sur les marchés physiques et à terme.
Qu’est-ce qu’une prop firm ?
Une société de prop trading ou prop firm est une entreprise qui fournit à ses traders un accès au capital.
En retour, les traders partagent avec la prop firm un pourcentage des bénéfices qu’ils génèrent.
Les individus rencontrent de nombreux obstacles dans leur parcours pour devenir des traders professionnels.
Si le manque de capital est le plus évident, ils peuvent également ne pas avoir accès à la technologie, aux données du marché et aux outils.
Les sociétés d’investissement aident les personnes qualifiées à faire avancer leur carrière de trader. Elles leur fournissent des capitaux, une formation et un soutien général.
L’organisation des sociétés d’intermédiation varie considérablement.
Certaines sociétés de prop trading disposent de bureaux physiques et mettent un bureau à la disposition de leurs traders.
D’autres opèrent à distance et peuvent accepter des traders du monde entier dans leur programme.
Qu’est-ce qu’un prop trader ?
Une personne qui effectue des transactions en utilisant les fonds propres de l’entreprise plutôt que les fonds des clients est connue sous le nom de « prop trader ».
Pour faire gagner de l’argent à l’entreprise, il participe à des opérations spéculatives, qui impliquent des transactions à court et à long terme.
Les sociétés de trading propriétaires laissent généralement à leurs traders une certaine autonomie dans la prise de décision.
Toutefois, elles fixent une limite appelée « niveau maximum de perte » (maximum drawdown level).
Si les pertes d’un trader atteignent ce seuil prédéfini, la prop firm interviendra et suspendra les activités de trading du trader.
Pourquoi ? Afin d’atténuer les risques financiers supplémentaires.
Les prop traders tirent la totalité ou la majeure partie de leurs revenus du partage des profits qu’ils génèrent sur les marchés financiers avec la société de prop qui leur fournit le capital.
Le prop trader est confronté à des défis instaurés par les props firms.
S’il réussit ces challenges, ils bénéficient d’un accès au capital, à la technologie et à l’interaction avec d’autres traders compétents.
Comment fonctionnent les prop firms ?
Pour expliquer le fonctionnement de ce type de sociétés, nous utiliserons une analogie avec les fonds spéculatifs.
Les fonds spéculatifs ont des clients qui fournissent des capitaux à la société.
Les gestionnaires de fonds répondent en fin de compte à leurs clients, qui reçoivent en moyenne 60 à 80 % des bénéfices générés.
Les sociétés de propulsion, quant à elles, ne prennent pas de clients comme investisseurs.
Mais, elles utilisent leur propre capital pour générer des profits sur les marchés financiers.
Elles bénéficient ainsi d’une plus grande liberté, d’une plus grande flexibilité et de la possibilité de conserver un pourcentage plus élevé des bénéfices.
Comment les prop firms gagnent-elles de l’argent ?
La plupart des revenus générés par une société d’accessoires proviennent des bénéfices générés par les négociants d’accessoires.
Les sociétés ont mis en place un accord de partage des bénéfices avec leurs négociants.
Par exemple, un négociant qui génère 100 000 dollars de bénéfices au cours d’une période donnée et qui a conclu un accord de partage des bénéfices 40/60 recevra 40 000 dollars, tandis que les 60 000 dollars restants reviendront à l’entreprise.
Certaines sociétés d’intermédiation, en particulier les plus petites, peuvent percevoir des revenus en dispensant des formations.
Comment ? En donnant accès à leur programme d’allocation de capital ou en utilisant leurs locaux et/ou leur technologie.
Toutefois, cela ne représente généralement qu’une fraction mineure des revenus générés.
D’autres entreprises facturent un abonnement ou des frais d’adhésion.
Les traders peuvent être amenés à relever un défi avant de pouvoir officiellement rejoindre le programme et recevoir un financement, et certaines entreprises peuvent les faire payer pour cette opportunité.
Pour réussir ces défis ou challenges, veuillez découvrir ce blog pour prop trader.
Comment se lancer dans le prop trading ?
Les conditions d’entrée dans une société de prop trading peuvent varier considérablement.
Par exemple, une société de prop trading dont les traders sont basés dans leurs bureaux physiques, équipés de logiciels et de matériels avancés, et qui consacre beaucoup d’efforts à les soutenir et à les former, aura des exigences strictes, un long processus de sélection et un nombre limité de postes à pourvoir.
Les entreprises de prop qui opèrent à distance et se contentent de fournir aux traders un compte approvisionné, en revanche, permettent aux traders talentueux de s’inscrire plus facilement.
Un trader paie généralement des frais d’adhésion ou d’abonnement avant de participer à un défi ou à une période d’évaluation.
Il doit alors démontrer ses capacités de trading avec un certain montant de capital, la société de conseil lui imposant un drawdown maximum et un objectif de profit.
Si le trader réussit le défi, il aura le droit d’adhérer au programme et de bénéficier d’un financement supplémentaire à l’avenir.
Avec les récents changements réglementaires, le modèle basé sur les frais d’abonnement touche à sa fin.
De nombreux traders choisissent des programmes qui utilisent des comptes de trading réels et ne facturent pas de frais initiaux aux traders.
Lorsque vous négociez avec une société de conseil, il y a plusieurs choses que vous pouvez faire pour rester en sécurité.
Tout d’abord, assurez-vous de bien comprendre les termes et conditions de votre contrat. Deuxièmement, soyez conscient des risques liés à la négociation.
Troisièmement, utilisez un courtier de confiance.
Enfin, n’hésitez pas à poser des questions si quelque chose ne vous semble pas normal.
Conclusion
Si vous souhaitez vraiment devenir un trader professionnel à plein temps, vous devez commencer à rechercher des sociétés de conseil et d’autres opportunités pour mettre le pied dans la porte.
Même si ce n’est pas facile au début, avec du travail et du dévouement, vous pouvez devenir un trader prospère.
